Các quỹ mạo hiểm crypto đầu tư nhiều tiền hơn trong Q4 nhưng chọn lọc kỹ hơn, số lượng giảm

Tags: funding, gọi vốn, report

Ý chính:

• Số lượng giao dịch VC tiền điện tử giảm mạnh trong năm 2024, báo hiệu sự thận trọng ngày càng tăng của nhà đầu tư.
• Các dự án Web3 tiếp tục thống trị đầu tư VC, làm nổi bật sự quan tâm liên tục.
• Hoạt động VC tổng thể vẫn còn trầm lắng so với đỉnh điểm của các chu kỳ trước.

Bức tranh đầu tư mạo hiểm vào tiền điện tử đã trải qua một sự thay đổi đáng kể trong năm 2024. Mặc dù tổng giá trị đầu tư đã có sự hồi sinh vào cuối năm, số lượng giao dịch lại giảm mạnh, vẽ nên một bức tranh về các nhà đầu tư ngày càng chọn lọc. Động thái này cho thấy sự hướng tới chất lượng, nơi chỉ những dự án hứa hẹn nhất và được thiết lập vững chắc mới đảm bảo được nguồn vốn.

Sự sụt giảm về số lượng giao dịch báo hiệu sự thận trọng của nhà đầu tư

Dữ liệu từ PitchBook cho thấy sự tương phản rõ rệt giữa đầu và cuối năm 2024. Trong quý đầu tiên, không gian tiền điện tử đã chứng kiến 653 giao dịch đầu tư mạo hiểm mạnh mẽ. Tuy nhiên, con số này giảm đều đặn trong suốt cả năm, đạt đỉnh điểm chỉ với 351 giao dịch trong Q4 – giảm một con số đáng kinh ngạc 46%.

Đây không chỉ đơn thuần là giai đoạn hạ nhiệt; đó là sự điều chỉnh lại có tính toán. Các nhà đầu tư, có lẽ đã bị cảnh tỉnh bởi các chu kỳ bùng nổ và suy tàn trong quá khứ, đang xem xét kỹ lưỡng hơn các cơ hội, ưu tiên các dự án có đội ngũ đã được chứng minh, mô hình kinh doanh bền vững và sự đổi mới thực sự.

Sự phục hồi trong Q4: Tia hy vọng hay chỉ là đợt phục hồi ngắn hạn?

Bất chấp số lượng giao dịch thu hẹp, tổng khối lượng đầu tư cho thấy dấu hiệu phục hồi trong Q4. Sau khi giảm trong Q2 và Q3, nguồn tài trợ VC tiền điện tử đã phục hồi lên 2,6 tỷ đô la, tăng 13% so với quý trước. Điều này cho thấy rằng mặc dù các nhà đầu tư thận trọng hơn, nhưng họ không hoàn toàn rút khỏi thị trường tiền điện tử. Thay vào đó, họ đang tập trung vốn vào một nhóm nhỏ hơn các khoản đặt cược có độ tin cậy cao hơn.

Các nhà phân tích của PitchBook lưu ý rằng “Mặc dù sự phục hồi trong tài trợ cho thấy rằng các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng hỗ trợ các đội ngũ đã thành danh và các công nghệ khác biệt, nhưng việc tiếp tục rút lui trong số lượng giao dịch làm nổi bật sự chọn lọc ngày càng tăng của các nhà đầu tư.”

Web3 vẫn là con cưng của các quỹ mạo hiểm

Bất chấp tâm lý thận trọng, một lĩnh vực tiếp tục thu hút đầu tư đáng kể: Web3. Danh mục rộng lớn này, bao gồm mọi thứ, từ các cộng đồng phi tập trung và nền tảng metaverse đến các dự án NFT và các sáng kiến tiền điện tử tích hợp AI, liên tục chiếm phần lớn nguồn tài trợ VC trong suốt năm 2024.

Chỉ riêng trong Q4, các dự án Web3 đã đảm bảo hơn 800 triệu đô la, với một ví dụ đáng chú ý là Praxis, một “thành phố thân thiện với tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo утопи”, nhận được cam kết tài trợ 525 triệu đô la.

Trong cả năm, các dự án Web3 đã tích lũy được tổng cộng 2,1 tỷ đô la trên 142 giao dịch, làm lu mờ các phân khúc khác. Mạng blockchain theo sau với 1,8 tỷ đô la trên 106 giao dịch và cơ sở hạ tầng và công cụ dành cho nhà phát triển với 1,7 tỷ đô la trên 125 giao dịch.

Sự thống trị này nhấn mạnh sức hấp dẫn lâu dài của web phi tập trung và tiềm năng của nó trong việc phá vỡ các ngành công nghiệp truyền thống. Các nhà đầu tư dường như đang đặt cược vào Web3 như một nền tảng cho thế hệ ứng dụng internet tiếp theo.

Một góc nhìn rộng hơn: Hoạt động VC so với các năm trước

Mặc dù sự phục hồi trong Q4 là đáng khích lệ, nhưng điều quan trọng là phải đặt năm 2024 trong bối cảnh lịch sử rộng lớn hơn của VC tiền điện tử. Cả năm 2023 và 2024 đều chứng kiến mức hoạt động thấp hơn đáng kể so với đỉnh điểm điên cuồng của năm 2022, khi số lượng giao dịch và giá trị giao dịch VC tiền điện tử đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Một số yếu tố góp phần vào sự chậm lại này. Các câu chuyện chính thống như Bitcoin, Memecoin và tác nhân AI không đặc biệt phù hợp với vốn đầu tư mạo hiểm. Điều này là do Memecoin có thể được khởi chạy chỉ với một vài cú nhấp chuột và tiền điện tử liên quan đến Memecoin và tác nhân AI hoạt động gần như hoàn toàn trên chuỗi, sử dụng các nguyên thủy cơ sở hạ tầng hiện có.

Các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư

Một số yếu tố đang ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư trong không gian VC tiền điện tử:

• Điều kiện kinh tế vĩ mô: Môi trường lãi suất cao dai dẳng tiếp tục gây áp lực lên ngành công nghiệp đầu tư mạo hiểm nói chung, khiến các nhà đầu tư ít có xu hướng chấp nhận các cược rủi ro cao hơn.
• Sự không chắc chắn về quy định: Bối cảnh quy định đang phát triển, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, tiếp tục tạo ra sự không chắc chắn và có khả năng ngăn cản một số nhà đầu tư.
• Sự trưởng thành của thị trường: Sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường tiền điện tử đã dẫn đến sự cạnh tranh gia tăng và sự bão hòa của một số lĩnh vực nhất định, khiến các dự án mới khó nổi bật và thu hút tài trợ hơn.

Các xu hướng và cơ hội mới nổi

Bất chấp những thách thức, một số xu hướng mới nổi mang đến những cơ hội tiềm năng cho đầu tư trong tương lai:

• Stablecoin: Với việc áp dụng ngày càng tăng và sự rõ ràng về quy định trên đường chân trời, stablecoin đang thu hút sự chú ý đáng kể.
• Token hóa tài sản thế giới thực (RWA): Quá trình đại diện cho các tài sản truyền thống như bất động sản và hàng hóa trên blockchain đang đạt được sức hút.
• Tích hợp Tài chính phi tập trung (DeFi) với Tài chính truyền thống (TradFi): Những nỗ lực thu hẹp khoảng cách giữa DeFi và TradFi đang tạo ra những con đường mới cho sự đổi mới và đầu tư.
• Sự hội tụ của tiền điện tử và AI: Sự giao thoa của hai công nghệ chuyển đổi này chứa đựng tiềm năng to lớn để tạo ra các giải pháp sáng tạo trên nhiều ngành công nghiệp khác nhau.

[+++]

Lưu ý: Bài viết chỉ cung cấp góc nhìn và không phải là lời khuyên đầu tư.

Đọc các Sách chính thống về Blockchain, Bitcoin, Crypto

Để nhận ưu đãi giảm phí giao dịch, đăng ký tài khoản tại các sàn giao dịch sau:

• Binance
• Bybit

👉 Nếu bạn cần Dịch vụ quảng cáo crypto, liên hệ Click Digital ngay. 🤗

Cảm ơn bạn đã đọc. Chúc bạn đầu tư thành công. 🤗

Giới thiệu token Saigon (SGN):

• Đầu tư vào các công ty quảng cáo blockchain hàng đầu bằng cách MUA token Saigon (SGN) trên Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (đừng lo lắng về tính thanh khoản, hãy trở thành nhà đầu tư sớm)
• Được hỗ trợ bởi Công ty Click Digital
• Nâng cao kiến thức về blockchain và crypto
• Lợi nhuận sẽ dùng để mua lại SGN hoặc đốt bớt nguồn cung SGN để đẩy giá SGN tăng.
• Địa chỉ token trên mạng BSC: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
• Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
• Staking SGN: http://135web.net/

• If you’d like to invest in top blockchain advertising companies, just BUY Saigon token (SGN) on Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (do not worry about low liquidity, be the early investor)
• Backed by Click Digital Company
• Enhancing blockchain and crypto knowledge
• The profits will be used to repurchase SGN or burn a portion of the SGN supply to drive up the SGN price.
• BSC address: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
• Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
• Staking SGN: http://135web.net/