Partior: Giải pháp DLT cho thanh toán FX PvP, hứa hẹn thay đổi thị trường tài chính

Tóm tắt: Partior, một mạng lưới blockchain, đã hoàn thành thử nghiệm khái niệm cho thanh toán ngoại hối (FX) theo phương thức Payment-versus-Payment (PvP) với sự tham gia của DBS, JP Morgan và Mizuho. Bài viết sẽ phân tích tầm quan trọng của thanh toán FX PvP, điểm độc đáo của giải pháp Partior và so sánh với các giải pháp tương tự khác.

Ghi chú: Giải thích Thanh toán ngoại hối (FX) theo phương thức Payment-versus-Payment (PvP) là như một hợp đồng đặt cọc: cả hai bên cùng lúc gửi tiền vào tài khoản của một bên trung gian đáng tin cậy. Khi cả hai khoản tiền đều đủ, bên trung gian sẽ chuyển tiền cho cả hai bên cùng lúc. Điều này đảm bảo rằng không bên nào bị lừa đảo và cả hai đều nhận được những gì họ đã thỏa thuận.

Thanh toán FX PvP: Vấn đề then chốt cần giải quyết

Hầu hết các giao dịch ngoại hối (FX) trên thế giới được thanh toán tập trung thông qua CLSSettlement, xử lý 6,6 nghìn tỷ USD lệnh thanh toán FX mỗi ngày trong năm 2023. Tuy nhiên, CLSSettlement chỉ bao phủ 18 loại tiền tệ.

Tầm quan trọng của thanh toán FX PvP là cả hai bên cùng trao đổi đồng tiền một cách đồng thời, loại bỏ rủi ro thanh toán.

Theo Click Digital, đây là giải pháp thanh toán nguyên tử cho ngoại tệ, được gọi là atomic settlement trong thuật ngữ DLT.

Một báo cáo của Ủy ban thanh toán và cơ sở hạ tầng thị trường (CPMI) của BIS cho thấy phạm vi bao phủ của thanh toán FX PvP đã giảm từ 50% xuống dưới 40% trong giai đoạn từ 2006 đến 2019.

Điều này một phần là do vai trò ngày càng tăng của các thị trường mới nổi và thanh toán FX PvP không phải lúc nào cũng khả thi vì thanh toán chỉ được phép giữa một số khu vực pháp lý nhất định.

Đáng lo ngại hơn, một cuộc khảo sát năm 2019 cho thấy rủi ro mất mát lên tới 2,8 nghìn tỷ USD mỗi ngày.

Đối với ba quốc gia (Anh, Hồng Kông và Singapore), thiệt hại tiềm ẩn lớn hơn tổng vốn giám sát của các ngân hàng trong nước.

Giải pháp Partior: Nâng cao hiệu quả và an toàn cho thanh toán FX PvP

Thử nghiệm gần đây của Partior đã giải quyết chính xác rủi ro thanh toán này, cho cả tiền tệ của thị trường mới nổi và các nền kinh tế tiên tiến.

Hơn nữa, Partior hỗ trợ thanh toán nguyên tử theo thời gian thực 24×7.

Nếu các bên không muốn thanh toán ngay lập tức, Partior hỗ trợ giao dịch có giá trị trong ngày.

Partior dự kiến sẽ triển khai giải pháp này vào cuối năm nay.

Kelvin Tan, Giám đốc đổi mới cho Thị trường tài chính toàn cầu của DBS, cho biết: “Bằng cách tự động khớp thanh toán thông qua hợp đồng thông minh, chúng tôi không chỉ giảm rủi ro và chi phí hoạt động, mà còn mở ra những cơ hội kinh doanh mới, đặc biệt là đối với các loại tiền tệ của thị trường mới nổi và các nền kinh tế đang phát triển. Khả năng này hứa hẹn sẽ làm cho việc thanh toán hiệu quả hơn, đồng thời thúc đẩy sự bao gồm tài chính và tăng trưởng kinh tế trong khu vực.”

So sánh với các giải pháp DLT PvP khác

1. HSBC’s FX Everywhere

HSBC’s FX Everywhere là một giải pháp DLT-based PvP đã được sử dụng rộng rãi.

Từ năm 2018 đến đầu năm 2024, HSBC’s FX Everywhere đã được sử dụng để thanh toán 16 triệu giao dịch FX trị giá hơn 8 nghìn tỷ USD.

Giải pháp này sử dụng Core FX của Baton System, cũng được Wells Fargo sử dụng.

Vào tháng 3 năm nay, Baton đã ký kết một thỏa thuận để giải pháp này được vận hành bởi OSSTRA, liên doanh giao dịch hậu mãi giữa S&P Global và CME Group.

2. Fnality

Fnality, liên doanh giữa 20 tổ chức tài chính, cũng đang phát triển giải pháp DLT FX PvP.

Fnality đã mất nhiều năm để có được giấy phép hoạt động tại Anh cho một hệ thống thanh toán chung với token thanh toán được hỗ trợ bởi tiền gửi của ngân hàng trung ương.

Để hỗ trợ thanh toán FX PvP, Fnality cần sự cho phép của các ngân hàng trung ương bổ sung và đang nhắm mục tiêu vào Hoa Kỳ và châu Âu.

Fnality không có khả năng nhắm mục tiêu vào các thị trường mới nổi trong thời gian gần.

Bảng so sánh các giải pháp DLT FX PvP

Tính năng	Partior	HSBC’s FX Everywhere	Fnality
Công ty	Partior	HSBC	Fnality (liên doanh giữa 20 tổ chức)
Khu vực hoạt động	Thị trường mới nổi và các nền kinh tế tiên tiến	Toàn cầu	Hoa Kỳ và châu Âu (trong tương lai)
Hỗ trợ thanh toán	24×7, thời gian thực, thanh toán nguyên tử (atomic settlement)	16 triệu giao dịch FX trị giá hơn 8 nghìn tỷ USD	Chưa có
Tiền tệ	Hỗ trợ nhiều loại tiền tệ	Hỗ trợ nhiều loại tiền tệ	Chưa rõ
Tình trạng	Thử nghiệm khái niệm, dự kiến triển khai vào cuối năm 2024	Đã triển khai, đang hoạt động	Đang phát triển
Ưu điểm	Hỗ trợ thanh toán nguyên tử, thời gian thực 24×7, phù hợp với thị trường mới nổi	Đã được chứng minh hiệu quả, đã được sử dụng rộng rãi	Hỗ trợ bởi các tổ chức tài chính lớn
Nhược điểm	Chưa được triển khai rộng rãi	Phụ thuộc vào HSBC	Chưa có giấy phép hoạt động tại một số quốc gia

Ghi chú:

• Bảng so sánh chỉ bao gồm một số tính năng chính. Có thể có nhiều tính năng khác biệt giữa các giải pháp.
• Tình trạng của các giải pháp có thể thay đổi theo thời gian.

Kết luận:

Giải pháp DLT FX PvP của Partior hứa hẹn sẽ cách mạng hóa thị trường thanh toán FX, giảm rủi ro, tăng hiệu quả và mở ra nhiều cơ hội mới cho các tổ chức tài chính và các thị trường mới nổi.

Partior được kỳ vọng sẽ thành công trong việc triển khai giải pháp này và thúc đẩy sự phát triển của ngành tài chính trong tương lai.

[+++]

Lưu ý: Bài viết chỉ cung cấp góc nhìn và không phải là lời khuyên đầu tư.

Đọc các Sách chính thống về Blockchain, Bitcoin, Crypto

Để nhận ưu đãi giảm phí giao dịch, đăng ký tài khoản tại các sàn giao dịch sau:

• Binance
• Bybit

👉 Nếu bạn cần Dịch vụ quảng cáo crypto, liên hệ Click Digital ngay. 🤗

Cảm ơn bạn đã đọc. Chúc bạn đầu tư thành công. 🤗

Giới thiệu token Saigon (SGN):

• Đầu tư vào các công ty quảng cáo blockchain hàng đầu bằng cách MUA token Saigon (SGN) trên Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (đừng lo lắng về tính thanh khoản, hãy trở thành nhà đầu tư sớm)
• Được hỗ trợ bởi Công ty Click Digital
• Nâng cao kiến thức về blockchain và crypto
• Lợi nhuận sẽ dùng để mua lại SGN hoặc đốt bớt nguồn cung SGN để đẩy giá SGN tăng.
• Địa chỉ token trên mạng BSC: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
• Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
• Staking SGN: http://135web.net/

• If you’d like to invest in top blockchain advertising companies, just BUY Saigon token (SGN) on Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (do not worry about low liquidity, be the early investor)
• Backed by Click Digital Company
• Enhancing blockchain and crypto knowledge
• The profits will be used to repurchase SGN or burn a portion of the SGN supply to drive up the SGN price.
• BSC address: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
• Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
• Staking SGN: http://135web.net/