Uniswap TWAMM Hook: Chia nhỏ lệnh lớn dài hạn

Giao thức Uniswap là một cơ sở hạ tầng tiền điện tử quan trọng cho hàng triệu người trao đổi, cung cấp độ thanh khoản sâu để hỗ trợ hơn 1.6 nghìn tỷ USD trong khối lượng giao dịch. Uniswap v4 là sự tiến hóa mới nhất của Giao thức. Các nhà phát triển có thể xây dựng các tính năng AMM tùy chỉnh trên Uniswap bằng cách sử dụng hooks.

Một trong những hooks mà Uniswap đang tập trung xây dựng là market maker trung bình trọng số theo thời gian (TWAMM – time-weighted average market maker), một loại giao dịch mới giúp giảm tác động về giá của các lệnh lớn bằng cách chia chúng thành các phần nhỏ theo thời gian.

TWAMM Hook là gì?

TWAMM giúp người trao đổi có giá tốt hơn bằng cách chia một lệnh giao dịch lớn thành các lệnh nhỏ hơn mà thực hiện theo thời gian. Các giao dịch nhỏ hơn này ít có khả năng làm biến động giá thị trường.

Cách hoạt động

Trong Uniswap v4, mỗi giao dịch cung cấp hooks chạy tại các điểm khác nhau trong vòng đời của một hành động của giao dịch. Những hooks này là hợp đồng thông minh riêng biệt so với hợp đồng thanh khoản v4 cốt lõi. Lệnh được gửi vào TWAMM hook, và người dùng thiết lập khoảng thời gian họ muốn lệnh của họ được thực hiện trong suốt. Hai tham số này chỉ dẫn cho TWAMM hook giao dịch ở giá của mỗi khối cho đến khi lệnh hết hạn.

Các lệnh TWAMM luôn là hành động của cầu nối đầu tiên trong một khối, có nghĩa là chúng xảy ra trước khi có bất kỳ giao dịch trao đổi hoặc vị trí LP nào được điều chỉnh. Lần đầu tiên ai đó thực hiện giao dịch hoặc LP trong một khối, cầu nối sẽ kiểm tra xem các lệnh TWAMM đã được thực hiện chưa. Nếu còn lệnh TWAMM nào chưa được thực hiện, cầu nối TWAMM sẽ giải quyết các lệnh đó trước khi tiếp tục hoàn thành bất kỳ giao dịch trao đổi hoặc giao dịch LP nào khác trước khi lặp lại quá trình với khối tiếp theo. Việc thực hiện các lệnh TWAMM như là hành động đầu tiên trong cầu nối bảo vệ người dùng khỏi MEV.

image2

Các trường hợp sử dụng TWAMM pool

TWAMM pool sẽ có ích cho các trader. Bất kỳ lệnh nào không cần phải thực hiện ngay lập tức đều có lợi từ TWAMM pool, giảm tác động về giá và MEV.

Cho dù đó là trader với khối lượng lớn hay một DAO chuyển đổi nguồn kinh phí của mình, các lệnh lớn thường làm lãng phí tài sản do trượt giá. TWAMM pool có thể làm mượt đường cong giá của họ bằng cách chia nhỏ giao dịch.

Đầu tư định kỳ

TWAMM pool thích hợp cho các nhà đầu tư dài hạn muốn đầu tư định kỳ với nguyên tắc “đặt và quên”. Còn được gọi là chi phí trung bình định kỳ (DCA), là một chiến lược giao dịch phổ biến cho các nhà đầu tư dài hạn bỏ cùng một số tiền vào các khoảng thời gian đều đặn. Tốc độ đầu tư ổn định bù đắp sự biến động thị trường hàng ngày bằng cách làm trung bình các giao dịch theo thời gian.

Chẳng hạn, Alice muốn mua ETH trị giá $1,000 hàng tháng. Cô có thể chia thành $1,000 mỗi tháng, $250 mỗi tuần, hoặc $33 mỗi ngày. Hoặc $5,000 trong vòng năm tháng. TWAMM pool hỗ trợ tốt cho các chiến lược “mua, nắm giữ, và quên luôn nó đi”.

Với TWAMM pool, Alice có thể gửi $1,000 vào hợp đồng pool và yêu cầu nó thực hiện giao dịch trong suốt một tháng. TWAMM pool sẽ thực hiện một giao dịch chia tỷ lệ mỗi ngày cho đến khi tháng kết thúc.

Một DAO chuyển đổi nguồn kinh phí của mình

Các DAO mua và bán số lượng lớn tiền điện tử để đa dạng hóa và quản lý rủi ro tài sản của họ, như khi DAO ENS bán $16.5 triệu ETH để đổi lấy USDC.

Các thị trường trên chuỗi không thể dễ dàng hấp thụ số lượng lớn mà không ảnh hưởng đến giá và mời MEV, điều này dẫn đến việc thực hiện kém chất lượng. Nếu DAO của Alice bán $10 triệu ETH để đổi lấy USDC, nó có thể làm tăng giá 0.61%, tốn cô $60,000. Để tránh việc “làm rò rỉ” tài sản như vậy thông qua các lệnh lớn, các DAO có thể làm việc với bàn giao dịch chia lệnh lớn thành các lệnh nhỏ.

TWAMM pool cho phép các DAO thực hiện việc bán lượng lớn tài sản của họ trên thị trường. Nếu DAO của Alice có thể chia lệnh của họ theo thời gian, họ có thể bán số lượng nhỏ hơn các token cho đến ngày họ đặt, giúp thị trường điều chỉnh mượt mà đối với hàng ngàn giao dịch thay vì thực hiện trong một lần. Sử dụng các TWAMM pool, lệnh $10 triệu của DAO có thể được thực hiện tại mỗi khối trong vòng 30 ngày tới.

Thiết kế cụ thể của hook mà chúng tôi đã tạo cũng bảo vệ DAO của Alice khỏi MEV. Theo thiết kế, các thực hiện TWAMM được đảm bảo là hành động đầu tiên của cầu nối trong mỗi khối. Cô không thể bị MEV vì lệnh của cô xảy ra trước khi bất kỳ giao dịch trao đổi nào khác có thể được giải quyết.

Vietnam Pham – Click Digital

  • Đầu tư vào các công ty quảng cáo blockchain bằng cách MUA token Saigon (SGN) trên Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8 (đừng lo lắng về tính thanh khoản, hãy trở thành nhà đầu tư sớm)
  • Được hỗ trợ bởi Công ty Click Digital
  • Cập nhật thông tin nhanh nhất
  • Nâng cao kiến thức về blockchain
  • Lợi nhuận sẽ dùng để mua lại SGN hoặc đốt bớt nguồn cung SGN để đẩy giá SGN tăng.
  • Địa chỉ token trên mạng BSC: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
  • Twitter: https://twitter.com/SaigonSGN135
  • Staking SGN: http://135web.net
Rate this post

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *