Euler Finance (EUL) là gì? Review nền tảng lending Euler

Số người xem bài viết (Post Views): 91

Giới thiệu chi tiết về Euler Finance, token EUL, cách hoạt động, các tính năng chính, đội ngũ phát triển, roadmap, từ đó đánh giá về dự án DeFi thế hệ mới này.

Euler Finance – nền tảng lending phi tập trung trên Ethereum thế hệ mới, có những ưu điểm gì nổi trội? Ở bài viết này, chúng ta sẽ khám phá cách hoạt động của Euler, các tính năng chính, token quản trị EUL, cách thức mua và lưu trữ, đội ngũ phát triển, roadmap, cùng với đánh giá về tiềm năng đầu tư.

Euler nổi bật với thiết kế modular, cho phép tạo ra các kho lưu trữ cho vay tùy chỉnh và quản lý rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, tính mới mẻ của dự án cũng đặt ra một số rủi ro cần cân nhắc.

1. EULER LÀ GÌ?

1.1. Giải thích về Euler Finance

Euler Finance là một giao thức DeFi thế hệ mới được xây dựng trên mạng lưới Ethereum, tập trung vào dịch vụ cho vay (lending) và vay mượn (borrowing) các loại tài sản kỹ thuật số.

Euler được đặt tên theo nhà toán học nổi tiếng Leonhard Euler, phản ánh sự tập trung vào tính toán và mô hình toán học trong thiết kế giao thức. Nền tảng này sử dụng Euler Vault Kit (EVK) để tạo ra các kho lưu trữ cho vay tùy chỉnh và Ethereum Vault Connector (EVC) để kết nối các kho lưu trữ này với nhau, tạo nên hệ sinh thái modular lending linh hoạt và mạnh mẽ.

Euler – Nền tảng modular lending. Nguồn: Euler Finance

1.2. Điểm khác biệt của Euler Finance

Điểm khác biệt chính so với các nền tảng truyền thống như Aave hay Compound là Euler cho phép niêm yết không cần sự cho phép (permissionless listing) các tài sản kỹ thuật số. Phương án này mở ra cơ hội cho người dùng tạo ra thị trường cho vay đối với nhiều loại tài sản khác nhau, kể cả những tài sản ít phổ biến hơn.

Ngoài ra, Euler Finance được kiểm tra bảo mật bởi nhiều công ty audit uy tín như Certora, Sherlock, Omniscia,…

Lịch sử kiểm tra bảo mật của các công ty audit. Nguồn: Euler Finance

1.3. Euler v2

Euler v2 đánh dấu một bước tiến vượt bậc trong DeFi, được thiết kế lại hoàn toàn như một giao thức cho vay siêu cấp (meta-lending protocol) hỗ trợ vô số trường hợp sử dụng liên quan đến tín dụng trên on-chain, mở ra cánh cửa cho cả người dùng DeFi dày dạn kinh nghiệm và các tổ chức tài chính.

Euler v2 với các tính năng mới phù hợp để sử dụng trong các trường hợp liên quan đến tín dụng. Nguồn: Euler Finance

Khác với phiên bản trước, Euler v1, chỉ tập trung vào một trường hợp sử dụng cụ thể, Euler v2 mang đến tính modular cao hơn, cho phép người dùng xây dựng các kho lưu trữ cho vay (vaults) tùy chỉnh cao, phá vỡ những ràng buộc của các giao thức DeFi truyền thống.

2. EULER HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO?

Euler cho phép người dùng cho vay và vay mượn thông qua các hợp đồng thông minh trên blockchain Ethereum, đảm bảo tính minh bạch và an toàn. Chi tiết về các hoạt động như sau:

Cho vay: Người dùng gửi tài sản vào một pool thanh khoản trên Euler và nhận lại các “eToken” (ERC-20 token) đại diện cho phần góp vốn của họ. eToken này có thể được đổi lại thành tài sản gốc cộng với lãi suất bất cứ lúc nào. Việc gửi tài sản vào pool giúp cung cấp thanh khoản cho nền tảng, đồng thời giúp người dùng kiếm được lợi nhuận từ lãi suất.
Vay mượn: Người vay rút tài sản từ pool và cam kết trả lại với lãi suất. Để vay mượn, người dùng cần thế chấp một lượng tài sản kỹ thuật số tương ứng, đảm bảo khả năng trả nợ. Euler cũng cung cấp tùy chọn gửi “collateral được bảo vệ” (protected collateral), không được sử dụng cho việc cho vay và được bảo toàn an toàn. Đây là một tính năng độc đáo giúp người dùng bảo vệ tài sản thế chấp khỏi rủi ro liên quan đến hoạt động cho vay.
Quản trị: Token quản trị EUL (ERC-20) cho phép chủ sở hữu tham gia vào quá trình ra quyết định về hướng phát triển của Euler Finance. Chủ sở hữu EUL có quyền bỏ phiếu đối với các đề xuất liên quan đến chiến lược phát triển của nền tảng, bao gồm việc niêm yết tài sản mới, điều chỉnh lãi suất, và các quyết định quan trọng khác.

3. TÍNH NĂNG CHÍNH CỦA EULER

Các tính năng chính của Euler. Nguồn: Euler Finance

Euler nổi bật với nhiều tính năng độc đáo, tối ưu hóa trải nghiệm người dùng và quản lý rủi ro:

Niêm yết không cần cấp phép: Bất kỳ tài sản nào có cặp giao dịch WETH trên Uniswap v3 đều có thể được niêm yết trên Euler, giúp mở rộng phạm vi tài sản có thể cho vay và vay mượn.
Phân cấp tài sản (Asset Tiers): Hệ thống này chia tài sản thành ba cấp độ rủi ro để quản lý rủi ro một cách hiệu quả:

3 cấp độ rủi ro của tài sản trên Euler Finance. Nguồn: Messari

Isolation-tier: Tài sản rủi ro cao, chỉ được vay riêng lẻ. Điều này giúp cô lập rủi ro, ngăn chặn sự lây lan của rủi ro từ một tài sản sang các tài sản khác.
Cross-tier: Tài sản rủi ro trung bình, có thể vay cùng với các tài sản khác. Cấp độ này cho phép người dùng đa dạng hóa danh mục đầu tư khi vay mượn.
Collateral-tier: Tài sản rủi ro thấp, có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Các tài sản này thường có tính thanh khoản cao và được coi là an toàn hơn.

Lãi suất phản hồi (Reactive Interest Rates): Lãi suất điều chỉnh động theo điều kiện thị trường, đảm bảo hiệu quả vốn cao và phản ánh chính xác rủi ro của từng tài sản.
Kho lưu trữ được bảo vệ (Protected Collateral): Người dùng có thể gửi tài sản làm thế chấp mà không cần cho vay, đảm bảo an toàn và khả năng rút tiền nhanh chóng. Tính năng này rất hữu ích cho việc bảo vệ tài sản khỏi rủi ro thanh lý và thao túng thị trường.
Tối ưu hóa phí gas: Euler được thiết kế để giảm thiểu phí gas thông qua việc tối ưu hóa hợp đồng thông minh và các tính năng như Transaction Builder (cho phép nhóm nhiều giao dịch lại thành một) và Sub-accounts (cho phép mỗi địa chỉ ví Ethereum tạo tối đa 256 tài khoản con để quản lý nhiều vị thế một cách hiệu quả). Đây là một tính năng quan trọng giúp người dùng tiết kiệm chi phí giao dịch, đặc biệt là khi thực hiện nhiều giao dịch cùng lúc.
Stability Pools: Các “pools ổn định” đảm bảo việc thanh lý tài sản diễn ra nhanh chóng và hiệu quả, giảm thiểu rủi ro tổn thất hệ thống. Cơ chế này giúp duy trì sự ổn định của nền tảng và bảo vệ lợi ích của người cho vay.

4. EUL TOKEN LÀ GÌ?

EUL là token quản trị của nền tảng Euler Finance, thuộc tiêu chuẩn ERC-20 trên Ethereum. Tổng cung ban đầu được cố định trong 4 năm đầu tiên là 27,182,818 EUL (lấy cảm hứng từ số Euler). Sau 4 năm, cộng đồng có thể đề xuất tăng nguồn cung tối đa 2.718% mỗi năm thông qua cơ chế quản trị.

Token EUL được sử dụng để:

Bỏ phiếu quyết định hướng phát triển của giao thức.
Điều chỉnh lãi suất và niêm yết tài sản.
Tham gia vào các chương trình khuyến khích và phân bổ lợi nhuận của nền tảng.

5. THÔNG TIN VỀ TOKEN EUL

5.1. EUL TOKENOMICS

Tổng cung: 27,182,818.28 EUL
Cung lưu hành: 16,131,411.62 EUL (ngày 05/12/2024)
Blockchain: Ethereum
Địa chỉ smart contract: 0xd9fcd98c322942075a5c3860693e9f4f03aae07b
Giá: 3.92 USD (ngày 05/12/2024)
Vốn hóa: 63,160,000 USD (ngày 05/12/2024)
FDV: 106,430,000 USD (ngày 05/12/2024)

5.2. EUL TOKEN ALLOCATION

Phân bổ EUL token ban đầu như sau (có thể thay đổi):

Chủ thể	Tỷ lệ (%)
Cổ đông Euler Labs	25.9
Người dùng giao thức	25
Nhân viên và cố vấn	20.6
Quỹ dự trữ	13.8
Đối tác EulerDAO	9.67
Đơn vị ươm tạo dự án	4
Phân phối ngược	1

5.3. EUL TOKEN RELEASE SCHEDULE

Lịch phát hành token EUL. Nguồn: CryptoRank

Lộ trình phát hành token kéo dài từ ngày 1/1/2022 đến ngày 1/1/2026 (dự kiến), được thiết kế để khuyến khích sự tham gia dài hạn của cộng đồng, tránh tình trạng bán tháo và duy trì sự ổn định giá.

6. CÁCH MUA EUL

EUL có thể được mua trên một số sàn giao dịch tiền điện tử uy tín như KuCoin, MEXC, Gate.io, Kraken và Uniswap.

Quá trình mua EUL tương tự như mua các loại token khác:

Tạo tài khoản trên sàn giao dịch đã chọn.
Hoàn thành quy trình xác minh danh tính (KYC).
Nạp tiền vào tài khoản.
Tìm kiếm cặp giao dịch EUL/USDT hoặc EUL/ETH và thực hiện giao dịch mua.

7. CÁCH TRỮ EUL

Để lưu trữ EUL một cách an toàn, bạn nên sử dụng ví tiền điện tử. Có hai loại ví chính:

Ví phần mềm (Hot Wallet): Ví Metamask, Trust Wallet… thuận tiện nhưng rủi ro hơn do kết nối internet.
Ví phần cứng (Cold Wallet): Ví Ledger, Trezor… an toàn hơn vì lưu trữ khóa riêng tư offline.

8. ĐỘI NGŨ

Euler Finance có một đội ngũ giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực blockchain, tài chính và phát triển phần mềm. Michael Bentley là CEO và đồng sáng lập, cùng với các thành viên khác có kinh nghiệm trong các lĩnh vực liên quan.Sự minh bạch của đội ngũ được thể hiện qua mã nguồn mở và các hoạt động cộng đồng thường xuyên.

Michael Bentley – CEO của Euler Finance. Nguồn: Crypto Economy

9. ROADMAP

Giai đoạn 1: Xây dựng và Ra mắt (2020 – 2021)

Nghiên cứu và phát triển: Giai đoạn này tập trung vào việc nghiên cứu về quản lý rủi ro, mô hình cho vay phi tập trung, và thiết kế giao thức Euler. Đội ngũ đã nghiên cứu và phát triển các cơ chế cốt lõi như hệ thống phân cấp tài sản, lãi suất phản hồi, và cơ chế thanh khoản ổn định.
Kiểm toán bảo mật: Euler Finance đã trải qua nhiều đợt kiểm toán bảo mật nghiêm ngặt bởi các công ty uy tín như Certora, Sherlock và Omniscia để đảm bảo tính an toàn và đáng tin cậy của nền tảng. Đây là một bước quan trọng giúp tăng cường lòng tin của người dùng.
Ra mắt Mainnet: Vào năm 2021, Euler chính thức triển khai giao thức trên mạng lưới Ethereum với các tính năng cơ bản như lending và quản lý tài sản theo modular. Đây là bước ngoặt đánh dấu sự ra đời của Euler Finance trên thị trường DeFi.

Giai đoạn 2: Mở rộng và Cải tiến (2022 – 2023)

Cải tiến công cụ quản lý tài sản: Euler đã hoàn thiện mô hình phân cấp tài sản thành ba loại (Collateral assets, Borrowable assets, và Isolated assets), giúp tối ưu hóa quản lý rủi ro và hiệu quả vốn. Việc phân cấp này giúp người dùng dễ dàng lựa chọn mức độ rủi ro phù hợp với chiến lược đầu tư của mình.
Cơ chế Euler Boost: Euler đã giới thiệu cơ chế Boost để tăng lợi suất cho người dùng, khuyến khích cung cấp thanh khoản và thu hút sự tham gia tích cực của cộng đồng.
Hợp tác chiến lược: Euler đã hợp tác với các nền tảng DeFi hàng đầu như Yearn Finance và Uniswap để mở rộng khả năng kết nối và tương tác, tăng tính tiện dụng cho người dùng.
Sự cố bảo mật và khắc phục: Vào tháng 3 năm 2023, Euler Finance đã trải qua một sự cố bảo mật nghiêm trọng liên quan đến lỗ hổng trong hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, đội ngũ đã nhanh chóng khắc phục sự cố, cho thấy khả năng thích ứng và xử lý rủi ro của mình. Các dịch vụ audit vẫn liên tục kiểm tra tính bảo mật của Euler.

Giai đoạn 3: Phát triển cộng đồng và cải thiện trải nghiệm người dùng (2023 – nay)

Nâng cao trải nghiệm người dùng (UX/UI): Euler đã tập trung cải thiện giao diện người dùng để dễ sử dụng hơn cho cả người mới bắt đầu và nhà đầu tư chuyên nghiệp. Sự cải thiện này giúp thu hút nhiều người dùng hơn và tăng tính phổ biến của nền tảng.
Quản trị cộng đồng: Euler đã bắt đầu tích hợp DAO (Decentralized Autonomous Organization), cho phép cộng đồng đóng vai trò quan trọng trong việc đưa ra quyết định về chiến lược phát triển của nền tảng. Việc này giúp tăng tính minh bạch và dân chủ trong quản lý.

Giai đoạn 4: Tương lai (Dự kiến từ năm 2025 trở đi)

Euler Finance tiếp tục tập trung vào việc phát triển bền vững, mang tính thích ứng cao với nhu cầu thị trường. Một số hướng phát triển tiềm năng được đề cập bao gồm:

Hỗ trợ Layer-2 scaling solutions: Tích hợp với các giải pháp Layer-2 như Arbitrum hay Optimism để giảm phí gas và cải thiện khả năng mở rộng quy mô của nền tảng, phục vụ cho lượng người dùng ngày càng tăng.
Tích hợp cross-chain: Mở rộng hỗ trợ các tài sản từ nhiều blockchain khác nhau thông qua các cầu nối (bridges), tăng tính đa dạng và tiện lợi cho người dùng.
Cải tiến công cụ quản lý rủi ro tự động: Phát triển các công cụ phân tích dữ liệu on-chain tiên tiến để tự động hóa việc giám sát và quản lý rủi ro, đảm bảo tính an toàn và ổn định cho nền tảng.
Hợp tác với các giao thức DeFi: Tăng cường hợp tác với các dApp DeFi hàng đầu và các dự án mới nổi để tạo ra một hệ sinh thái DeFi toàn diện và mạnh mẽ hơn.
Phát triển các sản phẩm và tính năng mới: Euler liên tục nghiên cứu và phát triển các sản phẩm và tính năng mới đáp ứng nhu cầu của người dùng và thị trường DeFi.

10. CÓ NÊN ĐẦU TƯ VÀO EULER?

Việc đầu tư vào Euler Finance, cũng như bất kỳ dự án crypto nào khác, đều mang rủi ro cao. Euler là một dự án DeFi tương đối mới, mặc dù có nhiều công nghệ tiên tiến, nhưng vẫn chưa được kiểm chứng qua thời gian dài. Nhà đầu tư cần:

Nghiên cứu kỹ lưỡng về dự án, công nghệ và đội ngũ phát triển.
Đánh giá khả năng chịu rủi ro của bản thân.
Chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất.
Theo dõi sát sao sự phát triển của dự án và thị trường tiền điện tử nói chung.

11. FAQs

Euler có an toàn không? Euler đã trải qua các cuộc kiểm toán bảo mật, tuy nhiên, rủi ro bảo mật luôn tồn tại trong lĩnh vực blockchain. Việc cập nhật thường xuyên các bản vá lỗi và giám sát chặt chẽ hoạt động của nền tảng là rất quan trọng.
EUL token có giá trị như thế nào? Giá trị của EUL phụ thuộc vào sự thành công và tăng trưởng của Euler Finance, cũng như tình hình chung của thị trường tiền điện tử.
Tôi có thể sử dụng Euler như thế nào? Bạn có thể tham khảo hướng dẫn sử dụng chi tiết và tài liệu hỗ trợ trên trang web chính thức của Euler Finance (https://euler.finance/).

12. NHẬN XÉT VÀ KẾT LUẬN

Euler Finance là một nền tảng cho vay DeFi đầy tiềm năng với nhiều tính năng sáng tạo và tối ưu. Thiết kế modular, cho phép niêm yết không cần phép, và quản lý rủi ro hiệu quả là những điểm mạnh nổi bật. Tuy nhiên, tính mới mẻ của dự án và rủi ro tiềm ẩn trong thị trường DeFi đòi hỏi nhà đầu tư cần thận trọng và đánh giá kỹ lưỡng trước khi quyết định đầu tư. Sự thành công của Euler sẽ phụ thuộc vào khả năng thích ứng với thị trường, bảo mật vững chắc, sự phát triển bền vững của hệ sinh thái, và sự chấp nhận rộng rãi từ cộng đồng.

[+++]

Lưu ý: Bài viết chỉ cung cấp góc nhìn và không phải là lời khuyên đầu tư.

Đọc các Sách chính thống về Blockchain, Bitcoin, Crypto

Để nhận ưu đãi giảm phí giao dịch, đăng ký tài khoản tại các sàn giao dịch sau:

👉 Nếu bạn cần Dịch vụ quảng cáo crypto, liên hệ Click Digital ngay. 🤗

Cảm ơn bạn đã đọc. Chúc bạn đầu tư thành công. 🤗

Giới thiệu token Saigon (SGN):

Đầu tư vào các công ty quảng cáo blockchain hàng đầu bằng cách MUA token Saigon (SGN) trên Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (đừng lo lắng về tính thanh khoản, hãy trở thành nhà đầu tư sớm)
Được hỗ trợ bởi Công ty Click Digital
Nâng cao kiến thức về blockchain và crypto
Lợi nhuận sẽ dùng để mua lại SGN hoặc đốt bớt nguồn cung SGN để đẩy giá SGN tăng.
Địa chỉ token trên mạng BSC: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
Staking SGN: http://135web.net/

If you’d like to invest in top blockchain advertising companies, just BUY Saigon token (SGN) on Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (do not worry about low liquidity, be the early investor)
Backed by Click Digital Company
Enhancing blockchain and crypto knowledge
The profits will be used to repurchase SGN or burn a portion of the SGN supply to drive up the SGN price.
BSC address: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
Staking SGN: http://135web.net/