Dòng tiền ra khỏi Grayscale Bitcoin Trust ETF vượt $21 tỷ trong gần 12 tháng

Tags: bitcoin etf, blackrock, grayscale

Grayscale Bitcoin Trust ETF mất 21 tỷ đô, đối mặt với dòng tiền tháo chạy. IBIT của BlackRock và các quỹ khác vẫn hút tiền.

Tin tức lần này sẽ đi sâu vào “cuộc chiến” dòng tiền giữa các quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ, đặc biệt là sự đối lập giữa Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) và các quỹ còn lại. Trong khi GBTC liên tục chứng kiến dòng tiền chảy ra ồ ạt, các quỹ khác lại thu hút được hàng tỷ đô la. Chúng ta sẽ cùng nhau khám phá nguyên nhân, các con số cụ thể và những tác động của hiện tượng này đến thị trường tiền điện tử.

Thị trường Bitcoin ETF tại Mỹ đang chứng kiến một cuộc “chạy đua” dòng tiền đầy kịch tính. Trong khi nhiều quỹ ETF Bitcoin mới ra mắt liên tục gặt hái thành công, thu hút hàng tỷ đô la đầu tư thì Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) lại đang phải đối mặt với tình trạng “tháo chạy” dòng tiền đáng báo động.

1. CƠN ÁC MỘNG ĐỐI VỚI QUỸ GRAYSCALE BITCOIN TRUST ETF (GBTC): DÒNG TIỀN THÁO CHẠY

Thật khó tin, kể từ khi chính thức được chuyển đổi thành ETF giao ngay vào ngày 11/01/2024, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đã chứng kiến dòng tiền chảy ra một cách chóng mặt, lên tới con số 21,045 tỷ đô la tính đến ngày 16/12. Điều đáng nói là GBTC là quỹ Bitcoin Spot ETF duy nhất tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng âm, nghĩa là lượng tiền rút ra nhiều hơn lượng tiền đầu tư vào. Tính trung bình, GBTC “bốc hơi” khoảng 89,9 triệu đô la mỗi ngày trong suốt 11 tháng qua.

2. BẢNG SO SÁNH DÒNG TIỀN VÀO / RA CỦA QUỸ GBTC VÀ CÁC QUỸ BITCOIN ETF KHÁC (TÍNH ĐẾN NGÀY 16/12/2024)

Bảng so sánh dòng tiền vào ra của các quỹ Bitcoin ETF. Nguồn: Farside Investors

Nhìn vào bảng, bạn có thể hình dung được mức độ “khủng khiếp” ở con số dòng tiền ra của GBTC không? Nó không chỉ là một khoản tiền lớn, mà còn lớn đến mức lấn át cả tổng dòng tiền đầu tư vào 9 quỹ Bitcoin Spot ETF mới được phê duyệt cùng thời điểm.

Ví dụ, nếu bạn gom hết tiền của 9 quỹ ETF kia lại, bạn vẫn không thể bù đắp được số tiền mà GBTC đã mất. Điều này khiến cho GBTC trở thành một “điểm đen” đáng lo ngại trong bức tranh ETF Bitcoin đầy màu sắc.

3. QUỸ ISHARES BITCOIN TRUST (IBIT) CỦA BLACKROCK HÚT TIỀN MẠNH

Trong bối cảnh GBTC đang “chìm trong biển lửa”, thì iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock lại nổi lên như một “ngọn hải đăng”. Với dòng tiền vào khổng lồ, lên tới 35,883 tỷ đô la, IBIT đã trở thành “đầu tàu” kéo cả thị trường Bitcoin Spot ETF đi lên. Trung bình, mỗi ngày IBIT thu hút được khoảng 153,3 triệu đô la kể từ khi thành lập.

Quỹ iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock. Nguồn: FX Leaders

Sự thành công của IBIT cho thấy sức hút mạnh mẽ của BlackRock, một “ông lớn” trong giới tài chính. Có vẻ như nhà đầu tư đang đặt niềm tin lớn vào uy tín và kinh nghiệm của BlackRock trong lĩnh vực quản lý tài sản. Điều này cũng phần nào cho thấy sự “phân hóa” trong thị trường ETF Bitcoin, không phải cứ là ETF thì sẽ có dòng tiền đổ vào.

4. THỊ TRƯỜNG BITCOIN SPOT ETF CHUNG VẪN TĂNG TRƯỞNG MẠNH MẼ

Mặc dù tình hình GBTC đang không mấy tốt đẹp, thì khi nhìn rộng ra, thị trường Bitcoin Spot ETF nói chung vẫn cho thấy một sự tăng trưởng đáng kinh ngạc. Chỉ trong vòng chưa đầy một năm, tổng lượng đầu tư vào thị trường này đã vượt quá 35,5 tỷ đô la.

Con số này chứng tỏ sức hút của Bitcoin vẫn còn rất lớn đối với các nhà đầu tư tổ chức và cả cá nhân. Việc có các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã mở ra một kênh đầu tư hợp pháp và an toàn hơn, thu hút được nhiều người tham gia vào thị trường tiền điện tử.

5. VẾT XE ĐỔ TƯƠNG TỰ ĐỐI VỚI QUỸ GRAYSCALE ETHEREUM TRUST (ETHE)

Không chỉ GBTC, Grayscale Ethereum Trust (ETHE) cũng đang phải đối mặt với tình trạng tương tự. Kể từ khi ra mắt vào ngày 23/07, ETHE đã mất hơn 3,5 tỷ đô la chỉ trong vòng chưa đầy 6 tháng.

Quỹ Grayscale Ethereum Trust (ETHE) của BlackRock cũng đang gặp khó khăn. Nguồn: Grayscale

Tình hình này cho thấy rằng vấn đề của Grayscale có thể không chỉ nằm ở Bitcoin mà còn ở cách họ quản lý và vận hành các quỹ ETF. Một lần nữa, các quỹ ETF Ethereum giao ngay khác như iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) của BlackRock và Fidelity Ethereum Fund (FETH) lại đang “hút” tiền mạnh mẽ, với dòng vốn lần lượt là 3,2 tỷ đô la và 1,4 tỷ đô la.

6. NGUYÊN NHÂN DẪN ĐẾN SỰ THÁO CHẠY CỦA DÒNG TIỀN KHỎI GBTC VÀ ETHE

Vậy, đâu là nguyên nhân khiến cho GBTC và ETHE bị “ruồng bỏ” như vậy? Có một vài lý do có thể được đưa ra:

• Phí quản lý cao: GBTC có mức phí quản lý cao hơn so với các quỹ ETF khác, khiến cho nhà đầu tư cảm thấy không hấp dẫn.
• Vấn đề về tính thanh khoản: Trước khi được chuyển đổi thành ETF, GBTC là một quỹ tín thác không dễ dàng giao dịch, khiến cho một số nhà đầu tư muốn rút tiền và chuyển sang các quỹ ETF khác.
• Sự cạnh tranh: Sự xuất hiện của nhiều quỹ ETF khác với phí thấp hơn và uy tín cao hơn đã khiến GBTC mất đi vị thế độc tôn.
• Có thể do Grayscale đang bị một số quỹ lớn “đánh úp”, tạo điều kiện cho họ thu gom Bitcoin giá rẻ, tuy nhiên đây chỉ là suy đoán.

7. NHẬN XÉT VỀ TÌNH HÌNH

Đây là một bài học đắt giá cho Grayscale. Họ đã từng là người tiên phong trong việc cung cấp các sản phẩm đầu tư tiền điện tử cho thị trường truyền thống, nhưng giờ đây, họ lại đang bị những đối thủ cạnh tranh của mình vượt mặt.

Thị trường tiền điện tử luôn thay đổi và cạnh tranh khốc liệt, nếu không chịu đổi mới và cải thiện thì rất dễ bị bỏ lại phía sau. Đây cũng là một lời cảnh tỉnh cho các nhà quản lý quỹ, rằng không phải cứ có tên tuổi là sẽ thành công.

8. LỜI KHUYÊN DÀNH CHO NHÀ ĐẦU TƯ

Đối với các nhà đầu tư, đây là cơ hội để cân nhắc lại danh mục đầu tư của mình. Không nên quá tin tưởng vào một quỹ ETF cụ thể mà hãy tìm hiểu kỹ về các yếu tố như phí quản lý, tính thanh khoản, uy tín của nhà quản lý và hiệu suất của quỹ. Hãy nhớ rằng, sự đa dạng hóa luôn là chìa khóa để giảm thiểu rủi ro.

9. KẾT LUẬN

Sự “tháo chạy” dòng tiền khỏi GBTC và ETHE không chỉ là một câu chuyện riêng của Grayscale mà còn là một bức tranh phản ánh sự cạnh tranh khốc liệt và sự thay đổi chóng mặt của thị trường ETF tiền điện tử. Thị trường này vẫn đang rất “nóng” và đầy tiềm năng, nhưng nhà đầu tư cần phải thật sự tỉnh táo để đưa ra quyết định đúng đắn.

[+++]

Lưu ý: Bài viết chỉ cung cấp góc nhìn và không phải là lời khuyên đầu tư.

Đọc các Sách chính thống về Blockchain, Bitcoin, Crypto

Để nhận ưu đãi giảm phí giao dịch, đăng ký tài khoản tại các sàn giao dịch sau:

• Binance
• Bybit

👉 Nếu bạn cần Dịch vụ quảng cáo crypto, liên hệ Click Digital ngay. 🤗

Cảm ơn bạn đã đọc. Chúc bạn đầu tư thành công. 🤗

Giới thiệu token Saigon (SGN):

• Đầu tư vào các công ty quảng cáo blockchain hàng đầu bằng cách MUA token Saigon (SGN) trên Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (đừng lo lắng về tính thanh khoản, hãy trở thành nhà đầu tư sớm)
• Được hỗ trợ bởi Công ty Click Digital
• Nâng cao kiến thức về blockchain và crypto
• Lợi nhuận sẽ dùng để mua lại SGN hoặc đốt bớt nguồn cung SGN để đẩy giá SGN tăng.
• Địa chỉ token trên mạng BSC: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
• Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
• Staking SGN: http://135web.net/

• If you’d like to invest in top blockchain advertising companies, just BUY Saigon token (SGN) on Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (do not worry about low liquidity, be the early investor)
• Backed by Click Digital Company
• Enhancing blockchain and crypto knowledge
• The profits will be used to repurchase SGN or burn a portion of the SGN supply to drive up the SGN price.
• BSC address: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
• Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
• Staking SGN: http://135web.net/