Lượng tham gia staking Ethereum suy giảm do lợi nhuận staking giảm

Tags: ethereum, on-chain, stake, validator, validator node

Ethereum đang mất sức hút trong cuộc đua staking. Trong quý 3/2024, lợi nhuận staking của Ethereum đã có dấu hiệu giảm sút, khiến nhiều người đặt câu hỏi về sức cạnh tranh của mạng lưới này. Cùng Click Digital phân tích chi tiết tình hình phí staking và hiệu suất của Ethereum để tìm hiểu lý do và những ảnh hưởng tiềm ẩn.

Lợi nhuận staking giảm, Ethereum mất đi sức hút

Lợi nhuận staking của Ethereum trong quý 3/2024 đã giảm xuống mức gần 3%, thấp hơn so với mức hơn 3,5% vào đầu năm. Điều này khiến Ethereum trở nên kém hấp dẫn hơn so với các mạng Proof-of-Stake (PoS) khác như Cosmos, Polkadot, Celestia và Solana, nơi lợi nhuận dao động từ 7% đến 21%.

Có thể thấy rằng, lợi nhuận thấp hơn có thể hạn chế lạm phát trên mạng Ethereum và thu hút các nhà đầu tư dài hạn. Tuy nhiên, điều này lại khiến các validator mới hoặc hiện tại ít có động lực tham gia mạng, đặc biệt là khi họ tìm kiếm lợi nhuận cao hơn từ các mạng cạnh tranh.

Liệu Ethereum đang mất dần vị thế của mình trong cuộc đua staking? Hãy cùng xem xét những dấu hiệu đáng chú ý khác.

Hàng đợi xác thực giảm: Dấu hiệu của nhu cầu staking yếu hơn?

Hàng đợi xác thực trên Ethereum đã giảm đáng kể, trung bình chỉ còn dưới một ngày, so với mức đỉnh điểm 45 ngày vào tháng 6/2023. Mặc dù thời gian chờ đợi ngắn hơn giúp việc staking trở nên dễ dàng hơn, nhưng nó cũng phản ánh nhu cầu staking yếu hơn. Điều này có thể do các validator hiện tại đã đạt được lợi nhuận đủ lớn và không cần phải bổ sung thêm validator mới, hoặc do sự cạnh tranh từ các mạng lưới khác hấp dẫn hơn.

Số lượng validator đang chờ xác thực trên Ethereum cũng giảm mạnh, từ hơn 95.000 vào tháng 4/2023 xuống chỉ còn 473 hiện tại. Điều này cho thấy sự giảm sút đáng kể trong hoạt động staking.

Hiệu suất (về giá và phí gas) của Ethereum kém cạnh tranh so với các blockchain khác

Trong bối cảnh thị trường tăng giá, hiệu suất gần đây của Ethereum khá thấp. Bitcoin và Solana đều tăng hơn 6% trong tuần qua, trong khi mức tăng trưởng của ETH gần như không đáng kể. Sự chênh lệch này cho thấy Ethereum đang gặp khó khăn trong việc thu hút sự chú ý của nhà đầu tư.

Theo dữ liệu của DeFiLlama, Solana đã tạo ra 25,48 triệu USD phí trong tuần trước, vượt qua mức 22,13 triệu USD của Ethereum. Sự khác biệt này có thể là do Solana đang cung cấp nhiều dịch vụ DeFi hấp dẫn hơn, thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.

Dự trữ Ethereum trên các sàn giao dịch: Dấu hiệu tích cực cho giá ETH?

Dự trữ Ethereum trên các sàn giao dịch đã giảm, từ hơn 42 tỷ USD xuống còn khoảng 38,9 tỷ USD. Việc giảm nguồn cung này trên các sàn giao dịch có thể hỗ trợ giá cả ổn định hoặc tăng trưởng trong trường hợp nhu cầu tăng lên. Tuy nhiên, đây chỉ là một yếu tố trong nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá của ETH, cần theo dõi thêm để có cái nhìn tổng quan hơn.

Phân tích: Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất staking của Ethereum

Bảng so sánh lợi nhuận staking của Ethereum và các mạng PoS khác:

Mạng	Lợi nhuận staking	Độ khó staking	Số lượng validator	Phí giao dịch	Nhận xét
Ethereum	3%	Khá cao	Hơn 400.000	Khá cao	Lợi nhuận thấp, độ khó staking cao, phí giao dịch cao, tuy nhiên, số lượng validator lớn cho thấy tiềm năng của Ethereum.
Cosmos	7% – 21%	Khá thấp	Hơn 100.000	Thấp	Lợi nhuận cao, độ khó staking thấp, phí giao dịch thấp, có thể là một đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ với Ethereum.
Polkadot	7% – 21%	Khá thấp	Hơn 300.000	Trung bình	Lợi nhuận cao, độ khó staking thấp, phí giao dịch vừa phải, đang thu hút nhiều validator.
Celestia	7% – 21%	Rất thấp	Hơn 50.000	Rất thấp	Lợi nhuận cao, độ khó staking thấp, phí giao dịch thấp, tuy nhiên, số lượng validator vẫn thấp.
Solana	7% – 21%	Rất thấp	Hơn 1.000.000	Rất thấp	Lợi nhuận cao, độ khó staking thấp, phí giao dịch thấp, đang thu hút lượng lớn validator.

Lưu ý: Lợi nhuận staking có thể thay đổi theo thời gian và tùy thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau.

Nhận xét:

Bảng so sánh các yếu tố cho thấy Ethereum đang đối mặt với một thách thức lớn trong việc cạnh tranh với các mạng PoS khác. Mặc dù Ethereum có lợi thế về số lượng validator lớn, nhưng lợi nhuận staking thấp, độ khó staking cao và phí giao dịch cao đang khiến nhiều validator chuyển hướng sang các mạng lưới khác có lợi nhuận hấp dẫn hơn, độ khó staking thấp và phí giao dịch cạnh tranh hơn. Điều này đặt ra một câu hỏi lớn về tương lai của Ethereum trong cuộc đua staking. Liệu Ethereum có thể vượt qua những hạn chế này và thu hút thêm validator để duy trì vị thế dẫn đầu? Câu trả lời phụ thuộc vào khả năng của Ethereum trong việc giải quyết những vấn đề về phí gas, nâng cấp cơ chế đồng thuận và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi.

Giải pháp cho Ethereum

Ethereum cần phải tìm ra giải pháp để cải thiện tình hình và thu hút thêm validator. Một số giải pháp có thể được xem xét:

• Giảm phí gas: Giảm phí gas để thu hút nhiều nhà phát triển và người dùng hơn, từ đó gia tăng nhu cầu staking.
• Nâng cấp cơ chế đồng thuận: Thực hiện các nâng cấp để cải thiện hiệu quả và khả năng mở rộng của mạng lưới, thu hút thêm các validator.
• Tăng cường sự phát triển của hệ sinh thái DeFi: Khuyến khích các dự án DeFi hoạt động trên Ethereum, tạo ra nhiều cơ hội cho các validator.
• Thúc đẩy việc sử dụng ETH trong các ứng dụng thực tế: Tăng cường việc sử dụng ETH trong các ứng dụng thực tế để tăng nhu cầu và giá trị của đồng coin.

Bảng tổng hợp bài viết

Chủ đề	Nội dung
Lợi nhuận staking	Giảm xuống 3%, thấp hơn so với các mạng PoS khác
Hàng đợi xác thực	Giảm đáng kể, phản ánh nhu cầu staking yếu hơn
Hiệu suất	Kém cạnh tranh so với Bitcoin và Solana
Dự trữ trên sàn giao dịch	Giảm, có thể hỗ trợ giá cả ổn định
Giải pháp	Giảm phí gas, nâng cấp cơ chế đồng thuận, thúc đẩy DeFi, tăng cường sử dụng ETH
Kết luận	Ethereum đối mặt với thách thức cạnh tranh, cần tìm giải pháp để cải thiện tình hình

Kết luận

Tình hình phí staking và hiệu suất của Ethereum trong quý 3/2024 đang là một tín hiệu đáng lo ngại. Mặc dù Ethereum vẫn là mạng lưới blockchain lớn nhất, nhưng sự giảm sút về lợi nhuận và mức độ tham gia staking đang khiến mạng lưới này đối mặt với thách thức cạnh tranh.

Các nhà đầu tư ETH đều hy vọng Ethereum sẽ tìm ra giải pháp để cải thiện tình hình và thu hút thêm validator. Liệu Ethereum có thể vượt qua thách thức này và duy trì vị thế dẫn đầu? Chúng ta hãy cùng chờ xem!

[+++]

Lưu ý: Bài viết chỉ cung cấp góc nhìn và không phải là lời khuyên đầu tư.

Đọc các Sách chính thống về Blockchain, Bitcoin, Crypto

Để nhận ưu đãi giảm phí giao dịch, đăng ký tài khoản tại các sàn giao dịch sau:

• Binance
• Bybit

👉 Nếu bạn cần Dịch vụ quảng cáo crypto, liên hệ Click Digital ngay. 🤗

Cảm ơn bạn đã đọc. Chúc bạn đầu tư thành công. 🤗

Giới thiệu token Saigon (SGN):

• Đầu tư vào các công ty quảng cáo blockchain hàng đầu bằng cách MUA token Saigon (SGN) trên Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (đừng lo lắng về tính thanh khoản, hãy trở thành nhà đầu tư sớm)
• Được hỗ trợ bởi Công ty Click Digital
• Nâng cao kiến thức về blockchain và crypto
• Lợi nhuận sẽ dùng để mua lại SGN hoặc đốt bớt nguồn cung SGN để đẩy giá SGN tăng.
• Địa chỉ token trên mạng BSC: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
• Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
• Staking SGN: http://135web.net/

• If you’d like to invest in top blockchain advertising companies, just BUY Saigon token (SGN) on Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (do not worry about low liquidity, be the early investor)
• Backed by Click Digital Company
• Enhancing blockchain and crypto knowledge
• The profits will be used to repurchase SGN or burn a portion of the SGN supply to drive up the SGN price.
• BSC address: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
• Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
• Staking SGN: http://135web.net/