Liquid Restaking trên Ethereum tăng mạnh – TVL tăng từ 284 triệu lên 17 tỷ USD trong năm 2024

3 điểm chính:

  1. Liquid Restaking là gì và tại sao thu hút? Liquid Restaking cho phép bạn sử dụng tài sản đã stake để tăng thêm lợi nhuận và bảo mật cho nhiều mạng lưới khác nhau.
  2. TVL của liquid restaking trên Ethereum đã tăng gần 60 lần chỉ trong năm 2024, từ 284 triệu USD lên đến 17 tỷ USD.
  3. Bên cạnh tiềm năng lợi nhuận lớn, liquid restaking cũng đi kèm với những rủi ro nhất định như biến động giá và rủi ro bảo mật mạng lưới.

TẠI SAO LIQUID RESTAKING LẠI GÂY SỐT ĐẾN VẬY?

Sự Khác Biệt Giữa Liquid Staking và Liquid Restaking

Để hiểu rõ về liquid restaking, chúng ta cần phân biệt nó với liquid staking trước đã. Liquid staking cho phép bạn stake tài sản (ví dụ: ETH) và nhận lại các token phái sinh (ví dụ: stETH từ Lido). Điều này giúp bạn vừa kiếm được lợi nhuận từ việc staking, vừa có thể sử dụng các token phái sinh này trong các hoạt động DeFi khác.

Còn liquid restaking thì sao? Nó đi xa hơn một bước! Liquid restaking cho phép bạn sử dụng các token phái sinh đã stake (ví dụ: stETH) để tham gia bảo mật các mạng lưới khác nhau, như các blockchain riêng biệt hoặc các layer-2. Có nghĩa là, bạn có thể “tái sử dụng” tài sản đã stake để tăng thêm cơ hội kiếm lợi nhuận và tăng cường bảo mật cho nhiều hệ thống. Thật là một ý tưởng quá sức sáng tạo phải không?

Tính năngLiquid staking tokensLiquid restaking tokens
Mục đíchToken hóa tài sản đã stake để có tính thanh khoảnCho phép tái sử dụng tài sản đã stake cho các vai trò bảo mật bổ sung
Trường hợp sử dụng chínhNâng cao tính thanh khoản và tham gia DeFiBảo mật nhiều mạng lưới hoặc giao thức
Hiệu quả vốnVừa phải: Tập trung vào staking trên một chuỗiCao: Nhân rộng cơ hội staking
Lợi ích hệ sinh tháiTạo điều kiện cho tính thanh khoản và khả năng kết hợp của DeFiTăng cường an ninh và cơ sở hạ tầng đa chuỗi
Rủi roMất giá của token phái sinhTăng rủi ro tiếp xúc với các rủi ro cụ thể của mạng lưới

Ví dụ: Bạn có ETH và stake trên Lido để nhận stETH. Với liquid staking, bạn có thể sử dụng stETH để giao dịch, cho vay hoặc tham gia yield farming. Nhưng nếu bạn chọn liquid restaking, bạn có thể dùng stETH để tham gia bảo mật một mạng lưới layer-2 mới nổi, kiếm thêm phần thưởng, và đóng góp vào sự phát triển của hệ sinh thái blockchain.

SỰ BÙNG NỔ CỦA LIQUID RESTAKING TRÊN ETHEREUM

Năm 2024, chúng ta đã chứng kiến một sự bùng nổ không thể tin được của liquid restaking. Hãy nhìn vào con số:

  • Đầu năm 2024: Tổng giá trị bị khóa (TVL) của liquid restaking trên Ethereum chỉ khoảng 284 triệu USD.
  • Giữa tháng 12/2024: Con số này đã tăng lên mức 17.26 tỷ USD!

TVL for Liquid Restaking on Ethereum surged. Source: DefiLlama

Đây là một mức tăng trưởng gần 60 lần chỉ trong vòng một năm. Quá kinh khủng!

Điều gì đã thúc đẩy sự tăng trưởng này? Rõ ràng là do nhu cầu sử dụng token đã stake một cách hiệu quả hơn. Liquid restaking không chỉ mang lại lợi nhuận cao hơn, mà còn tăng cường tính linh hoạt và hiệu quả vốn cho người dùng.

ETHER.FI – NGƯỜI DẪN ĐẦU CUỘC CHƠI

Trong số các giao thức liquid restaking, Ether.fi đang giữ vị trí thống trị với hơn 50% thị phần. Tính đến thời điểm hiện tại, Ether.fi đã tích lũy hơn 9 tỷ USD giá trị tài sản restake. Thành công của Ether.fi được cho là nhờ vào mô hình restaking thân thiện với người dùng, giúp đơn giản hóa các hoạt động phức tạp và tạo điều kiện cho việc tích lũy giá trị một cách tự động.

Các giao thức đáng chú ý khác bao gồm Renzo và Kelp, cho thấy sự cạnh tranh sôi động trong lĩnh vực này.

CƠ HỘI VÀ RỦI RO KHI THAM GIA LIQUID RESTAKING

CƠ HỘI HẤP DẪN

  1. Tăng lợi nhuận: Liquid restaking cho phép bạn tận dụng tối đa các token đã stake, kiếm thêm lợi nhuận từ nhiều nguồn khác nhau.
  2. Tối ưu hiệu quả vốn: Với liquid restaking, vốn của bạn không còn “nằm im một chỗ” mà được tái sử dụng một cách hiệu quả, tạo ra nhiều giá trị hơn.
  3. Đóng góp cho sự phát triển của hệ sinh thái: Tham gia liquid restaking không chỉ mang lại lợi ích cá nhân mà còn góp phần vào sự an toàn và phát triển của nhiều mạng lưới blockchain.

RỦI RO CẦN CẢNH GIÁC

  1. Biến động giá: Các token phái sinh, đặc biệt là các token liquid restaking, có thể bị mất giá (depeg) hoặc biến động giá mạnh, gây ra rủi ro cho người dùng.
  2. Rủi ro mạng lưới: Việc restaking token trên nhiều mạng lưới làm tăng nguy cơ tiếp xúc với các rủi ro cụ thể của từng mạng lưới. Nếu một mạng lưới gặp sự cố, tài sản restake của bạn có thể bị ảnh hưởng nặng nề.
  3. Rủi ro chồng chéo: Nếu một mạng lưới thất bại, nó có thể gây ra tổn thất kép cho các tài sản restake.

Ví dụ: Token stETH của Lido có thời điểm bị mất peg nghiêm trọng so với ETH trong năm 2022, gây hoang mang cho những người nắm giữ nó. Những rủi ro tương tự có thể xảy ra với các token liquid restaking, đặc biệt là khi chúng được sử dụng trên nhiều mạng lưới khác nhau.

SỰ TRỖI DẬY CỦA DEFI VÀ LIQUID RESTAKING

Sự tăng trưởng của liquid restaking không chỉ là một hiện tượng riêng lẻ. Nó là một phần của sự phục hồi mạnh mẽ của hệ sinh thái DeFi. Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong DeFi đã tăng lên hơn 133.88 tỷ USD vào tháng 12/2024, tăng 150% so với đầu năm, và đang tiến gần đến mức đỉnh 170 tỷ USD vào năm 2021.

Các yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng của DeFi:

  • Sự phát triển của Liquid Restaking Tokens (LRTs)
  • Sự mở rộng của các mạng layer-2 (L2) của Bitcoin
  • Sự tăng giá của thị trường tiền điện tử

Những sự phát triển này cho thấy DeFi đang ngày càng trở nên phổ biến và là một phần không thể thiếu của tương lai tài chính.

NHẬN XÉT CÁ NHÂN

Tôi thực sự ấn tượng với sự phát triển vượt bậc của liquid restaking. Nó cho thấy sự sáng tạo không ngừng của cộng đồng blockchain trong việc tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản. Tuy nhiên, chúng ta cũng cần phải cẩn trọng và hiểu rõ các rủi ro tiềm ẩn trước khi tham gia. Thị trường crypto luôn đầy biến động, và việc trang bị kiến thức là chìa khóa để bảo vệ tài sản của bạn.

KẾT LUẬN

Liquid restaking đang mở ra một kỷ nguyên mới trong DeFi, mang đến những cơ hội chưa từng có để kiếm lợi nhuận và tăng cường bảo mật cho hệ sinh thái blockchain. Mặc dù tiềm năng là rất lớn, chúng ta cũng cần phải có một cái nhìn thận trọng và không ngừng học hỏi để tận dụng tối đa những lợi ích mà nó mang lại.

[+++]

Lưu ý: Bài viết chỉ cung cấp góc nhìn và không phải là lời khuyên đầu tư.

Đọc các Sách chính thống về Blockchain, Bitcoin, Crypto

Combo 5 sách Bitcoin
Combo 5 sách Bitcoin
Để nhận ưu đãi giảm phí giao dịch, đăng ký tài khoản tại các sàn giao dịch sau:

👉 Nếu bạn cần Dịch vụ quảng cáo crypto, liên hệ Click Digital ngay. 🤗

Cảm ơn bạn đã đọc. Chúc bạn đầu tư thành công. 🤗

Giới thiệu token Saigon (SGN):

  • Đầu tư vào các công ty quảng cáo blockchain hàng đầu bằng cách MUA token Saigon (SGN) trên Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (đừng lo lắng về tính thanh khoản, hãy trở thành nhà đầu tư sớm)
  • Được hỗ trợ bởi Công ty Click Digital
  • Nâng cao kiến thức về blockchain và crypto
  • Lợi nhuận sẽ dùng để mua lại SGN hoặc đốt bớt nguồn cung SGN để đẩy giá SGN tăng.
  • Địa chỉ token trên mạng BSC: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
  • Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
  • Staking SGN: http://135web.net/

Rate this post

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *