Brazil chính thức đánh thuế crypto 17,5% dù là ví tự quản hay tài khoản nước ngoài. Ai hưởng lợi, ai chịu thiệt? Mức thuế mới có làm các nhà đầu tư rời bỏ ví cá nhân và DeFi?
Kể từ ngày 12/6/2025, Brazil áp dụng mức thuế đồng nhất 17,5% lên toàn bộ lợi nhuận từ tài sản kỹ thuật số, bãi bỏ chính sách miễn thuế cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ dưới 35.000 real/tháng. Chính sách này thuộc Biện pháp lâm thời 1303, mở rộng phạm vi thu thuế sang ví tự lưu trữ và tài sản crypto ở nước ngoài, đồng thời ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực khác như đầu tư thu nhập cố định và cá cược trực tuyến. Theo Click Digital, động thái này không chỉ làm thay đổi cục diện đầu tư trong nước mà còn gây ảnh hưởng lan tỏa ra toàn khu vực Latin America.
Table of Contents
1. Chính sách thuế mới “thay máu” hoàn toàn hệ thống cũ
1.1. Trước đây: Ưu đãi lớn cho nhà đầu tư nhỏ
Brazil từng là một trong những quốc gia có chính sách thuế tương đối thân thiện với người chơi crypto nhỏ lẻ. Theo đó:
- Nếu trong một tháng, giá trị giao dịch dưới 35.000 real (~6.300 USD) thì sẽ được miễn thuế hoàn toàn.
- Nếu vượt mức này, lãi suất chịu thuế sẽ lũy tiến từ 15% đến 22,5%, tùy theo tổng lợi nhuận.
Chính sách này được cộng đồng đánh giá cao, bởi nó bảo vệ nhóm người dùng phổ thông — những người chỉ đầu tư số tiền nhỏ hoặc sử dụng crypto để phòng chống lạm phát.
Biện pháp tạm thời 1303. Nguồn: Brazil Government
1.2. Nay: Một mức thuế duy nhất cho tất cả
Tuy nhiên, từ ngày 12/6/2025, chính sách mới đã bãi bỏ toàn bộ cơ chế cũ, áp dụng một mức thuế cố định 17,5% cho toàn bộ lợi nhuận crypto, không phân biệt quy mô giao dịch, hình thức lưu trữ hay quốc gia phát sinh giao dịch.
| Chính sách cũ | Chính sách mới |
| Miễn thuế dưới 35.000 real/tháng | Không còn miễn thuế |
| Thuế lũy tiến 15% – 22,5% nếu vượt ngưỡng | Mức thuế đồng nhất 17,5% |
| Không áp dụng cho ví self-custody, offshore | Bao gồm cả ví cá nhân và tài sản ở nước ngoài |
2. Tác động trái chiều: Nhà đầu tư lớn hưởng lợi, người nhỏ chịu thiệt
Một điểm đáng chú ý là mức thuế mới lại mang lại lợi ích tương đối cho nhà đầu tư lớn. Trước kia, nhóm này có thể bị đánh thuế tới 22,5% nếu giao dịch trên 5 triệu real/năm. Giờ đây, mức thuế của họ giảm xuống 17,5%.
Ngược lại, những nhà đầu tư nhỏ lẻ — vốn từng được miễn thuế — giờ phải lần đầu đóng thuế 17,5%, bất kể quy mô giao dịch. Điều này làm gia tăng gánh nặng tài chính, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát và biến động thị trường vẫn diễn ra mạnh mẽ.
Bộ Tài chính Brazil ước tính thay đổi này sẽ thu hút hơn 3 tỷ real từ người nắm giữ crypto nhỏ lẻ mỗi năm.
Ngoài ra, không ít người dân Brazil sử dụng crypto như một kênh tiết kiệm dài hạn hoặc phòng ngừa tiền tệ mất giá, chứ không đơn thuần đầu cơ. Với họ, việc bị đánh thuế đột ngột trở thành cú sốc tâm lý lớn.
3. Tài sản ở ví cá nhân và sàn nước ngoài cũng bị đánh thuế
Một điểm thay đổi quan trọng khác là Brazil chính thức đánh thuế cả các khoản lợi nhuận từ ví self-custody — nơi từng được coi là “miễn nhiễm” trước quy định pháp lý. Thêm vào đó, mọi tài sản kỹ thuật số được nắm giữ tại nước ngoài cũng phải khai báo và đóng thuế, theo đúng tỷ lệ 17,5%.
Để thực thi hiệu quả, Brazil đang:
- Tăng cường hợp tác quốc tế thông qua các hiệp định chia sẻ dữ liệu tài chính (CRS).
- Yêu cầu kê khai rõ các khoản lợi nhuận phát sinh từ nước ngoài.
- Siết chặt các hoạt động DeFi, staking, yield farming nhằm ngăn việc lẩn tránh nghĩa vụ thuế.
Như vậy, các hình thức chuyển tài sản ra khỏi quốc gia để né thuế không còn hiệu quả, buộc nhà đầu tư phải tuân thủ hệ thống khai báo chuẩn mực hơn.
4. Hạn chế trong việc khấu trừ lỗ và tác động dài hạn
Dù chính phủ cho phép khấu trừ lỗ trong 5 năm liên tiếp, nhưng bắt đầu từ năm 2026, các điều kiện khấu trừ sẽ bị siết lại chặt chẽ hơn. Mục tiêu nhằm ngăn nhà đầu tư cố tình kê khai thua lỗ liên tục để tránh đóng thuế.
Điều này buộc người dùng crypto phải:
- Theo dõi kỹ lỗ/lãi theo từng năm, sử dụng phần mềm kế toán phù hợp.
- Chứng minh được tính hợp pháp của khoản lỗ nếu bị cơ quan thuế yêu cầu.
- Lập kế hoạch giao dịch dài hạn thay vì mua bán ngắn hạn gây thua lỗ liên tục.
5. Crypto không bị cấm – mà được hợp thức hóa thông qua thuế
Một điểm cần nhấn mạnh: Brazil không hề cấm crypto. Tổng thống Luiz Inácio Lula da Silva khẳng định “không có lệnh cấm crypto, chỉ điều chỉnh để tăng tính minh bạch”. Thay vào đó, chính phủ đặt nó ngang hàng với các loại tài sản truyền thống, nhằm hướng tới sự minh bạch và quản lý hiệu quả hơn.
Brazil không hề cấm crypto
Các chuyên gia nhận định đây là bước tiến quan trọng cho hệ sinh thái tiền mã hóa vì:
- Tăng tính hợp pháp và đáng tin cậy cho crypto.
- Mở đường cho sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống.
- Tăng khả năng kiểm soát rửa tiền và lạm dụng tài sản kỹ thuật số.
6. Dự luật cho phép trả lương bằng Bitcoin – dấu hiệu “mềm hóa” khâu quản lý
Song song với siết thuế, Brazil cũng đang nghiên cứu các hình thức ứng dụng crypto hợp pháp. Dự luật PL 957/2025 do nghị sĩ Luiz Philippe de Orleans e Bragança đề xuất vào tháng 3/2025 cho phép:
- Trả tối đa 50% lương nhân viên bằng crypto.
- Nhà thầu độc lập có thể nhận toàn bộ bằng crypto, nếu hợp đồng ghi rõ.
- Phải sử dụng tỷ giá chính thức từ ngân hàng trung ương.
Điều này cho thấy Brazil không chống lại crypto, mà đang tìm cách gắn kết công nghệ này với hệ thống pháp luật hiện hành.
7. Hiệu ứng domino tại Latin America
Brazil là quốc gia lớn nhất khu vực Latin America và có tiếng nói quan trọng về mặt chính sách. Việc ban hành đạo luật thuế này có thể tạo hiệu ứng domino:
- Mexico và Argentina đang theo dõi chặt chẽ động thái của Brazil để cân nhắc điều chỉnh.
- Sàn giao dịch quốc tế có người dùng Brazil buộc phải nâng cấp chính sách KYC/AML.
- Các nước trong khu vực có thể tham gia thêm hiệp định chia sẻ thông tin tài chính toàn cầu.
Điều này đồng nghĩa rằng: crypto không còn nằm ngoài hệ thống thuế của thế giới, mà đang dần bị kéo về trung tâm.
8. Phản ứng từ cộng đồng: lo lắng nhưng không hoảng loạn
Giới đầu tư tại Brazil không hoàn toàn phản đối việc đánh thuế — bởi đa phần đồng tình rằng nếu crypto là tài sản hợp pháp, thì cần đóng thuế như cổ phiếu hay bất động sản.
| Nhóm nhà đầu tư | Phản ứng chính |
| HODLer dài hạn | Không quá lo ngại, xem như sự công nhận chính thống |
| Trader ngắn hạn | Lo ngại thủ tục, báo cáo, truy thu thuế |
| Cá voi offshore | Cân nhắc chuyển vốn về trong nước hoặc tối ưu hóa thuế |
Tuy nhiên, mối quan tâm chính đến từ:
- Tốc độ triển khai quá nhanh, không có giai đoạn chuyển tiếp.
- Thiếu hướng dẫn cụ thể cho nhà đầu tư nhỏ, đặc biệt những người mới tham gia.
- Rủi ro truy thu thuế ngược, nếu nhà đầu tư chưa kịp cập nhật.
Một số chuyên gia pháp lý đề xuất nên có thời gian ân hạn 3 – 6 tháng trước khi triển khai chính thức, đồng thời bổ sung hướng dẫn chi tiết bằng văn bản cho người dân.
9. Góc nhìn tài chính công: Lý do thực sự đằng sau chính sách
Brazil đang đối mặt với thâm hụt ngân sách kéo dài và áp lực trả nợ công ngày càng lớn. Theo ước tính từ Bộ Tài chính, việc đánh thuế lợi nhuận từ crypto có thể giúp tăng thu ngân sách hàng năm thêm 3 – 5 tỷ real (~1 tỷ USD).
Cuộc họp có sự tham gia của Bộ Tài Chính Brazil
Ngoài ra, với việc ngày càng nhiều người dân sử dụng crypto như tài sản lưu trữ thay thế, việc bỏ trống kênh thuế này tạo ra lỗ hổng lớn trong hệ thống.
10. Kết luận
Với việc chính thức đánh thuế lợi nhuận crypto ở mức đồng nhất 17,5%, Brazil đã đánh dấu bước chuyển lớn trong cách tiếp cận tiền mã hóa — từ “tự do khai phá” sang “quản lý có kiểm soát”.
Điều này có thể tạo tiền lệ cho nhiều quốc gia khác, nhất là tại khu vực Nam Mỹ nơi crypto được xem là “cứu cánh” trong thời kỳ lạm phát cao.
Nhà đầu tư cần thích nghi, nâng cao hiểu biết pháp lý và xây dựng chiến lược khai thuế minh bạch — để tồn tại và phát triển trong kỷ nguyên crypto mới.
[+++]
Lưu ý: Bài viết chỉ cung cấp góc nhìn và không phải là lời khuyên đầu tư.
Đọc các Sách chính thống về Blockchain, Bitcoin, Crypto
👉 Nếu bạn cần Dịch vụ quảng cáo crypto, liên hệ Click Digital ngay. 🤗
Cảm ơn bạn đã đọc. Chúc bạn đầu tư thành công. 🤗
Giới thiệu token Saigon (SGN):
- Đầu tư vào các công ty quảng cáo blockchain hàng đầu bằng cách MUA token Saigon (SGN) trên Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (đừng lo lắng về tính thanh khoản, hãy trở thành nhà đầu tư sớm)
- Được hỗ trợ bởi Công ty Click Digital
- Nâng cao kiến thức về blockchain và crypto
- Lợi nhuận sẽ dùng để mua lại SGN hoặc đốt bớt nguồn cung SGN để đẩy giá SGN tăng.
- Địa chỉ token trên mạng BSC: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
- Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
- Staking SGN: http://135web.net/
- If you’d like to invest in top blockchain advertising companies, just BUY Saigon token (SGN) on Pancakeswap: https://t.co/KJbk71cFe8/ (do not worry about low liquidity, be the early investor)
- Backed by Click Digital Company
- Enhancing blockchain and crypto knowledge
- The profits will be used to repurchase SGN or burn a portion of the SGN supply to drive up the SGN price.
- BSC address: 0xa29c5da6673fd66e96065f44da94e351a3e2af65
- Twitter X: https://twitter.com/SaigonSGN135/
- Staking SGN: http://135web.net/
Digital Marketing Specialist